FİNANSAL ÖNGÖRÜ İLE PROJENİZİ GÜVENCEYE ALIN!

Proje Finansmanı ve Finansal Modelleme Eğitimi

Yatırımcılar, yöneticiler ve proje liderleri için hazırlanmış, gerçek proje senaryolarına dayanan finansal fizibilite ve proje finansmanı eğitimi. Projelerinizin nakit akışını, risklerini ve kârlılığını güvenle analiz edin, finansal kararlarınızı veriye dayalı olarak yönetin.

KİMLER İÇİN UYGUN?

  • Finans Profesyonelleri

    Projelerin kârlılığını ve risklerini, standart finansal çerçeveler ve metrikler (IRR, NPV, DSCR) ile analiz etmek isteyenler.

  • Üst Düzey Yöneticiler & Departman Yöneticileri

    Finansal detaylara boğulmadan, bir projenin gerçekten değer yaratıp yaratmadığını net şekilde görmek isteyenler.

  • Girişimciler & Şirket Kurucuları

    Yatırımcıların projeleri nasıl değerlendirdiğini anlamak ve işlerini finansal açıdan ikna edici hale getirmek isteyenler.

  • Proje Yöneticileri

    Bütçe, nakit akışı ve ROI’yi finans ekiplerine ve üst yönetime güvenle gerekçelendirmek isteyenler.

Kursun Ana Konuları

  1. Veri Toplama

    Finansal modellerin temelini oluşturan verileri doğru şekilde yapılandırmayı, gelir–gider tabloları oluşturmayı ve model içinde hata kontrol mekanizmaları kurmayı öğrenirsiniz.

  2. Finansal Tahminleme (Forecasting)

    Kur, maliyet ve nakit akışı varsayımlarına dayalı projeksiyonlar oluşturarak, farklı senaryolarda projenizin ve işinizin nasıl etkileneceğini öngörürsünüz.

  3. Finansal Analiz

    Farklı senaryoları test ederek kritik riskleri ve değişkenleri belirler, projelerinizin ve işletmenizin finansal değerini daha sağlıklı şekilde değerlendirirsiniz.

Eğitmen:

Ali Mert Batırca

  • Kurucu, Helles Finansal Danışmanlık
  • Proje finansmanı ve finansal fizibilite alanında 20+ yıl deneyime sahip bir uzmandır.
  • Ziraat Bankası’nda 15 yıl boyunca, 1 milyar USD+ büyüklüğündeki projelerin kredi komitesi ve finansal değerlendirme süreçlerinde görev aldı.
  • Bankalar ve yatırımcılar için gerçek yatırım projelerinin finansal analiz ve fizibilite çalışmalarını yönetti.
  • SPV yapıları, IRR, NPV, DSCR analizleri ve banka perspektifinden proje değerlendirme konularında derin uzmanlığa sahiptir.
  • Farklı sektörlerdeki şirketlere ileri seviye finansal modelleme ve nakit akışı planlaması alanlarında danışmanlık verdi.
  • Bu eğitimde akademik teorinin ötesine geçerek, gerçek bankacılık ve yatırım pratiğinde kullanılan finansal karar modellerini paylaşır.

MÜFREDAT

01

Proje Finansmanının Mantığı ve Çerçevesi

  • Kurumsal finansman vs proje finansmanı ayrımı
  • PF neden ayrı bir disiplin?
  • Ring-fence mantığı ve SPV yapısı
  • Non-recourse ve limited recourse finansman modelleri
  • Proje finansmanında değer yaratma mantığı
02

Projelerde Taraflar, Roller ve Proje Türleri

  • Sponsor, banka, EPC, O&M, off-taker, devlet
  • Proje türleri: enerji, altyapı, sanayi tesisi, gayrimenkul
  • Proje finansmanı sözleşme haritası
  • Hangi işler proje finansmanı ile finanse edilmez?
03

Nakit Akışı Mantığı ve Waterfall Yapısı

  • Proje nakit akışı vs şirket nakit akışı
  • Proje kapsamında gelir projeksiyonlarının hazırlanması
  • OPEX kırılımları ve yedek fonlar
  • Cash Flow Waterfall mantığı
  • Basit bir nakit akışı iskeleti oluşturma
04

Finansal Fizibilite - EBITDA → CFADS

  • EBITDA'nın proje finansmanında doğru konumu (pre-fizibilite)
  • Vergi ve çalışma sermayesi etkisi
  • CAPEX zamanlaması
  • CFADS hesaplama adımları
  • Borç ödeme kapasitesi değerlendirmesi
05

Proje Risklerinin Tanımlanması

  • Projede karşılaşılan inşaat, talep, fiyatlama, operasyon riskleri
  • Kur, faiz, enflasyon riskleri
  • Politik ve hukuki riskler
  • Bankaların risk yaklaşımı
06

Sözleşme Yapıları ve Risk Tahsisi

  • EPC, O&M, PPA, kira ve off-take sözleşmeleri
  • Garanti ve teminat mekanizmalarının kullanımı
  • Devlet destekleri ve risk paylaşımı
  • Proje risk matrisinin oluşturulması
07

Finansman Yapısının Kurgulanması

  • Debt/equity oranı belirleme prensipleri
  • Borç vadesi, grace period, amortizasyon yapıları
  • Sponsor yükümlülükleri
  • Equity'nin PF'deki stratejik rolü
08

Banka Perspektifi, Konsorsiyum Kredileri ve Fon Kaynakları

  • Bankaların proje finansmanına bakışı ve kredi komitesi beklentileri
  • Teknik, finansal ve hukuki inceleme süreçleri
  • Yurtiçi fon kaynakları
  • ECA kredileri: Euler Hermes, SACE, UKEF, EXIM
  • IFC - EBRD - EIB finansman imkanları
  • Konsorsiyum kredileri: lead arranger, co-arranger, underwriting, syndication
  • Teminat paketi: DSRA, cash sweep, covenants
09

Senaryo & Sensitivity Analizi

  • Varsayım setlerinin doğru oluşturulması
  • Kur, faiz, CAPEX, OPEX senaryoları
  • Downside, base, upside kurguları
  • Sensitivity analizi teknikleri
  • Model stres testleri
  • Ders içi etkinlik: Vaka çalışmaları üzerinden senaryo uygulamaları
10

IRR, NPV ve Paydaş Getiri Analizi

  • Project IRR hesaplamaları
  • Equity IRR
  • Sponsor getirisi vs banka güvenliği
  • ROI ve payback period
  • Net bugünkü değer (NPV) hesaplaması
  • Ders içi etkinlik: senaryo üzerinden ROI ve payback hesaplamaları
11

Proje Finansmanı Dokümantasyonu ve Finansal Kapanış

  • Term sheet
  • Loan agreement
  • Common terms agreement ve teminat belgeleri
  • Security package belgeleri
  • Conditions precedent / subsequent
  • Financial close aşamaları
  • Banka-sponsor koordinasyonu
12

Atölye: Tam Proje Finansmanı Simülasyonu

  • Talep daralması → CFADS etkisi → DSCR analizi
  • CAPEX ve OPEX revizyonu
  • Covenant breach analizi
  • Banka ile müzakere simülasyonu
  • Revize IRR ve borç ödeme planı
  • Grup vaka sunumu

Bilgi İstiyorum

Finansal Modelleme Eğitimi kaydınızı oluşturmak için formu doldurun, eğitim danışmanımız
en kısa sürede sizlere ulaşarak kurs içeriği ve ücretlendirme hakkında detaylı bilgi verecektir.

Bilgi İstiyorum